Как определяется цена за единицу или рыночная стоимость криптовалюты на бирже криптовалют?

В динамичном мире торговли криптовалютами понимание «спреда спроса и предложения» (соотношения спроса и предложения) имеет решающее значение как для начинающих, так и для профессиональных трейдеров. «Соотношение спроса и предложения» — это фундаментальная концепция, которая показывает, как определяются цены на рынке.

В этой статье описываются механизмы, лежащие в основе «соотношения спроса и предложения», то, как цены определяются посредством торговли, и ключевые части этого процесса.

Что такое «соотношение спроса и предложения»?

«Соотношение спроса и предложения» — это разница между Ценой предложения (самой низкой ценой, которую готов принять продавец) и Ценой предложения (самой высокой ценой, которую готов заплатить покупатель). ) за криптовалюту на криптобирже, например Mercury Iconex.

- Цена предложения: Это цена, по которой продавцы готовы продать свою криптовалюту. Ее еще называют «продажной» ценой.
- Цена предложения: Это цена, по которой покупатели готовы приобрести криптовалюту. Ее еще называют «покупной» ценой.

Пример:
Предположим, вы просматриваете книгу заказов Биткойна (BTC) на Mercury Iconex:
- Цена предложения: 60 100 долларов США (это самая низкая цена, которую продавец предложит продать BTC).
- Цена предложения: 60 000 долларов США (это самая высокая цена, которую покупатель готов заплатить за BTC).

Соотношение спроса и предложения в данном случае составляет 100 долларов США (60 100–60 000 долларов США).

Почему важно соотношение спроса и предложения?

«Соотношение спроса и предложения» важно, поскольку оно отражает транзакционные издержки трейдеров. Меньший коэффициент означает, что рынок более ликвиден, на нем много покупателей и продавцов, что облегчает торговлю без существенного влияния на цену. И наоборот, более высокий коэффициент указывает на менее ликвидный рынок, где сделки могут иметь более длительный период ожидания и большее влияние на цену.

- Малый коэффициент: указывает на очень ликвидный рынок с высокой торговой активностью. Легче покупать и продавать без задержек и влияния на рыночную цену.
- Большое соотношение: указывает на более низкую ликвидность, что означает, что в торговле участвует меньшее количество участников. Это может привести к увеличению затрат при проведении транзакций.

Как формируются цены на бирже криптовалют?

Цены на бирже криптовалют определяются взаимодействием между покупателями и продавцами посредством процесса, называемого рыночными транзакциями. Ниже мы шаг за шагом объясним, как это работает:

а. Книга заказов:
— Книга ордеров — это список или столбец ордеров на покупку и продажу конкретной криптовалюты. Он показывает общее количество криптовалюты, которую трейдеры готовы купить или продать на рынке по разным ценам.
– Заказы на покупку: они отображаются с самой высокой ценой предложения вверху списка. Это предложения от покупателей, желающих приобрести криптовалюту. (Колонка с зелеными ценами)
– Заказы на продажу: они отображаются с самой низкой запрашиваемой ценой вверху списка. Это предложения от продавцов, которые хотят продать криптовалюту. (Колонка с красными ценами)

б. Рыночные ордера против. Лимитные ордера:
- Лимитные ордера:** Трейдер устанавливает конкретную цену, по которой он хочет купить или продать. Ордер будет исполнен только в том случае, если рынок достигнет этой цены.
- Рыночные ордера:** Трейдер хочет немедленно купить или продать по лучшей доступной текущей рыночной цене. Рыночные ордера часто снижают ликвидность книги ордеров.

в. Соответствующий двигатель:
- Механизм и технология сопоставления криптовалютной биржи автоматически связывают заявки на покупку с заявками на продажу. Если цена предложения покупателя равна или превышает цену предложения продавца, происходит сделка и транзакция исполняется.
- Например, если покупатель размещает рыночный ордер на покупку 1 BTC, механизм сопоставления найдет самую низкую доступную цену продажи в книге заказов и выполнит сделку.

д. Определение рыночной цены:
Цена за единицу или рыночная стоимость криптовалюты — это, по сути, цена, по которой произошла самая последняя транзакция. Эта цена постоянно обновляется по мере совершения новых транзакций.

э. Влияние крупных заказов:
- Крупные ордера на покупку или продажу могут существенно повлиять на цену, особенно на рынках с низкой ликвидностью. Например, крупный ордер на покупку может поднять цену, а крупный ордер на продажу может снизить цену.

Компоненты, участвующие в рыночных силах

Несколько важных и важнейших компонентов работают синхронно, облегчая торговлю и определяя цены на бирже криптовалют:

а. Маркет-мейкеры:
Маркет-мейкеры — это участники, которые обеспечивают ликвидность, размещая на рынке заказы на покупку и продажу. Они извлекают выгоду из «соотношения спроса и предложения» между ценами покупки и продажи. Их деятельность помогает поддерживать ликвидность рынка и небольшой коэффициент.

б. Поставщики ликвидности:
Поставщики ликвидности, часто институциональные игроки или автоматизированные торговые системы, обеспечивают достаточный объем по обе стороны книги заказов. Они снижают волатильность и поддерживают эффективность рынков.

в. Берущие:
Тейкеры — это трейдеры, которые размещают рыночные ордера, соответствующие существующим ордерам в книге заказов. Они «забирают» ликвидность с рынка и платят Ratio.

д. Выставочная инфраструктура:
Технология блокчейна криптовалютной биржи, включая механизм сопоставления, книгу заказов и торговый интерфейс, упрощает весь торговый процесс. Надежная инфраструктура гарантирует быстрое и точное выполнение транзакций.

Практический пример: «Соотношение спроса и предложения» в действии

Предположим, что новый токен зарегистрирован или запущен на Mercury Iconex. На момент запуска продавцов может быть меньше, чем покупателей, что делает запрашиваемую цену относительно высокой. Если спрос высок, покупатели могут быть готовы платить больше за этот новый токен, что приведет к более узкому спреду и росту рыночной цены. Со временем, когда на рынок выходит все больше продавцов, спред может расширяться или сужаться в зависимости от баланса между спросом и предложением.

Для новичков понимание «соотношения спроса и предложения» необходимо для принятия обоснованных торговых решений. Коэффициент оказывает прямое влияние на торговые издержки и может дать представление о ликвидности и состоянии рынка. Для более опытных трейдеров коэффициент может стать инструментом разработки торговых стратегий, таких как арбитраж или маркет-мейкинг, для получения дохода.

Независимо от того, новичок ли вы в торговле криптовалютой или опытный профессионал, понимание механизмов, лежащих в основе «соотношения спроса и предложения» и того, как определяются цены на бирже криптовалют, даст вам лучшее понимание динамики рынка и поможет вам более уверенно ориентироваться в мире. -меняющийся мир цифровых активов.

Последнее изменение: 08/01/2025