Como o preço unitário ou valor de mercado de uma criptomoeda é determinado em uma bolsa de criptomoedas?

No mundo dinâmico da negociação de criptomoedas, entender o "Ask-Bid Spread" (razão de oferta e demanda) é crucial para iniciantes e traders profissionais. A "razão de oferta e demanda" é um conceito fundamental que representa como os preços são determinados no mercado.

Este artigo explicará a mecânica por trás da "razão de oferta e demanda", como os preços são determinados por meio da negociação e os principais componentes desse processo.

O que é a "razão de oferta e demanda"?

A "razão de oferta e demanda" é a diferença entre o preço de venda (o menor preço que um vendedor está disposto a aceitar) e o preço de oferta (o maior preço que um comprador está disposto a pagar) por uma criptomoeda em uma bolsa de criptomoedas, como a Mercury Iconex.

- preço de venda: este é o preço pelo qual os vendedores estão dispostos a vender sua criptomoeda. Também é conhecido como preço de "venda".
- Preço de oferta: Este é o preço pelo qual os compradores estão dispostos a comprar a criptomoeda. Também é conhecido como preço de "compra".

Exemplo:
Digamos que você esteja olhando para o livro de ordens de Bitcoin (BTC) na Mercury Iconex:
- Preço de venda: $ 60.100 (Este é o menor preço que um vendedor oferece para vender BTC).
- Preço de oferta: $ 60.000 (Este é o maior preço que um comprador está disposto a pagar por BTC).

A "Proporção de oferta e demanda" neste caso é $ 100 ($ 60.100 - $ 60.000).

Por que a "Proporção de oferta e demanda" é importante?

A "Proporção de oferta e demanda" é importante porque representa os custos de transação para os comerciantes. Um Ratio menor significa que o mercado é mais líquido, com muitos compradores e vendedores, tornando mais fácil negociar sem afetar significativamente o preço. Por outro lado, um Ratio maior indica um mercado menos líquido, onde as negociações podem ter um tempo de espera maior e podem ter um impacto maior no preço.

- Small Ratio: indica um mercado altamente líquido com muita atividade de negociação. É mais fácil comprar e vender sem atrasos e afetando o preço de mercado.
- Large Ratio: indica menor liquidez, o que significa que menos participantes estão negociando. Isso pode levar a custos mais altos ao executar negociações.

Como os preços são determinados em uma bolsa de criptomoedas?

Os preços em uma bolsa de criptomoedas são determinados pela interação entre compradores e vendedores por meio de um processo chamado transações de mercado. Abaixo está uma explicação passo a passo de como isso funciona:

a. O livro de ordens:
- O livro de ordens é uma lista ou coluna de ordens de compra e venda para uma criptomoeda específica. Ela mostra a quantidade total de criptomoedas que os traders estão dispostos a comprar ou vender no mercado, a preços diferentes.
- Ordens de compra: Elas são exibidas com o maior preço de compra no topo da lista. Essas são ofertas de compradores que querem comprar criptomoedas. (Coluna de preço verde)
- Ordens de venda: Elas são exibidas com o menor preço de venda no topo da lista. Essas são ofertas de vendedores que querem vender criptomoedas. (Coluna de preço vermelha)

b. Ordens de mercado vs. Ordens limitadas:
- Ordens limitadas:** Um trader define um preço específico no qual ele quer comprar ou vender. A ordem só é executada se o mercado atingir esse preço.
- Ordens de mercado:** Um trader quer comprar ou vender imediatamente ao melhor preço de mercado atual disponível. Ordens de mercado geralmente reduzem a liquidez do livro de ordens.

c. Mecanismo de correspondência:
- O mecanismo de correspondência e a tecnologia da bolsa de criptomoedas combinam automaticamente ordens de compra com ordens de venda. Se o preço de oferta de um comprador for igual ou maior que o preço de venda de um vendedor, uma transação ocorre e a transação é executada.
- Por exemplo, se um comprador fizer uma ordem de mercado para comprar 1 BTC, o mecanismo de correspondência encontrará o menor preço de venda disponível no livro de ordens e executará a transação.

d. Determinação do preço de mercado:
O preço unitário ou valor de mercado de uma criptomoeda é essencialmente o preço pelo qual a transação mais recente ocorreu. Este preço é constantemente atualizado conforme novas transações são executadas.

e. Impacto de grandes ordens:
- Grandes ordens de compra ou venda podem impactar significativamente o preço, especialmente em mercados com pouca liquidez. Por exemplo, uma grande ordem de compra pode empurrar o preço para cima, enquanto uma grande ordem de venda pode empurrar o preço para baixo.

Componentes envolvidos no funcionamento do mercado

Vários componentes importantes e cruciais trabalham juntos em sincronia para facilitar a negociação e determinar preços em uma bolsa de criptomoedas:

a. Formadores de mercado:
Formadores de mercado são participantes que fornecem liquidez ao colocar ordens de compra e venda no mercado. Eles aproveitam a "Proporção de Demanda e Oferta" entre os preços de compra e venda. Sua atividade ajuda a manter o mercado líquido e a Proporção pequena.

b. Provedores de liquidez:
Provedores de liquidez, geralmente participantes institucionais ou sistemas de negociação automatizados, garantem volume suficiente em ambos os lados do livro de ordens. Eles reduzem a volatilidade e mantêm os mercados eficientes.

c. Takers:
Takers são traders que colocam ordens de mercado que correspondem às ordens existentes no livro de ordens. Eles "pegam" liquidez do mercado e pagam a taxa.

d. Infraestrutura de câmbio:
A tecnologia Blockchain da bolsa de criptomoedas, incluindo o Matching Engine, o livro de ordens e a interface de negociação, facilita todo o processo de negociação. Uma infraestrutura robusta garante que as negociações sejam executadas de forma rápida e precisa.

Exemplo do mundo real: a "taxa de oferta e demanda" em ação

Suponha que um novo token seja listado ou lançado na Mercury Iconex. No lançamento, pode haver menos vendedores do que compradores, tornando o preço pedido relativamente alto. Se houver alta demanda, os compradores podem estar dispostos a pagar mais por esse novo token, levando a um spread mais estreito e a um preço de mercado crescente. Com o tempo, à medida que mais vendedores entram no mercado, o spread pode aumentar ou diminuir dependendo do equilíbrio entre oferta e demanda.

Para iniciantes, entender a "taxa de oferta e demanda" é essencial para tomar decisões de negociação informadas. O Ratio impacta diretamente o custo de negociação e pode fornecer insights sobre a liquidez e a saúde do mercado. Para traders mais experientes, o Ratio pode ser uma ferramenta para desenvolver estratégias de negociação, como arbitragem ou market-making, para ganhar renda.

Seja você um novato em negociação de criptomoedas ou um profissional experiente, entender a mecânica por trás do "Supply and Demand Ratio" e como os preços são determinados em uma exchange de criptomoedas lhe dará uma melhor compreensão da dinâmica do mercado e o ajudará a navegar no mundo em constante mudança de ativos digitais com maior confiança.

Atualizado em: 16/12/2024