Comment le prix unitaire ou la valeur marchande d'une cryptomonnaie est-il déterminé sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies ?

Dans le monde dynamique du trading de cryptomonnaies, comprendre le « Ask-Bid Spread » (rapport offre/demande) est crucial pour les traders débutants et professionnels. Le « ratio offre/demande » est un concept fondamental qui représente la manière dont les prix sont déterminés sur le marché.

Cet article décrit les mécanismes derrière le « ratio offre/demande », la façon dont les prix sont déterminés par le biais des échanges et les éléments clés de ce processus.

Qu'est-ce que le « rapport offre/demande » ?

Le « rapport entre l'offre et la demande » est la différence entre le prix demandé (le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter) et le prix offert (le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à accepter). ) pour une crypto-monnaie sur un échange crypto, tel que Mercury Iconex.

- Prix demandé : Il s'agit du prix auquel les vendeurs sont prêts à vendre leur crypto-monnaie. Il est également appelé prix « de vente ».
- Prix de l'offre : Il s'agit du prix auquel les acheteurs sont prêts à acheter la crypto-monnaie. C’est ce qu’on appelle aussi le prix « d’achat ».

Exemple:
Supposons que vous consultiez le carnet de commandes de Bitcoin (BTC) sur Mercury Iconex :
- Prix demandé : 60 100 $ (Il s'agit du prix le plus bas qu'un vendeur proposera pour vendre du BTC).
- Prix de l'offre : 60 000 $ (il s'agit du prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer pour du BTC).

Le « Rapport offre/demande » dans ce cas est de 100 $ (60 100 $ - 60 000 $).

Pourquoi le « rapport offre/demande » est-il important ?

Le « ratio offre/demande » est important car il reflète les coûts de transaction pour les commerçants. Un ratio plus petit signifie que le marché est plus liquide, avec de nombreux acheteurs et vendeurs, ce qui facilite les échanges sans affecter de manière significative le prix. À l’inverse, un ratio plus élevé indique un marché moins liquide, sur lequel les transactions peuvent avoir une période d’attente plus longue et un impact plus important sur le prix.

- Petit ratio : Indique un marché très liquide avec beaucoup d'activité commerciale. Il est plus facile d'acheter et de vendre sans délai et sans influencer le prix du marché.
- Ratio élevé : Indique une liquidité plus faible, ce qui signifie que moins de participants négocient. Cela peut entraîner des coûts plus élevés lors de la réalisation des transactions.

Comment les prix sont-ils déterminés sur une bourse de cryptomonnaie ?

Les prix sur une bourse de crypto-monnaie sont déterminés par l'interaction entre les acheteurs et les vendeurs via un processus appelé transactions de marché. Ci-dessous, nous expliquons étape par étape comment cela fonctionne :

un. Le carnet de commandes :
- Le carnet d'ordres est une liste ou une colonne d'ordres d'achat et de vente pour une cryptomonnaie particulière. Il montre le montant total de crypto-monnaie que les traders sont prêts à acheter ou à vendre sur le marché, à différents prix.
- Bons de commande : ceux-ci sont affichés avec le prix offert le plus élevé en haut de la liste. Il s’agit d’offres d’acheteurs souhaitant acheter de la cryptomonnaie. (Chronique avec les prix verts)
- Commandes clients : elles sont affichées avec le prix demandé le plus bas en haut de la liste. Il s’agit d’offres de vendeurs souhaitant vendre des cryptomonnaies. (Colonne avec les prix en rouge)

b. Ordres au marché vs. Ordres limités :
- Ordres limités :** Un trader fixe un prix spécifique auquel il souhaite acheter ou vendre. L'ordre ne sera exécuté que si le marché atteint ce prix.
- Ordres de marché :** Un trader souhaite acheter ou vendre immédiatement au meilleur prix actuel du marché. Les ordres de marché réduisent souvent la liquidité du carnet d’ordres.

c. Moteur correspondant :
- Le moteur et la technologie de correspondance de l'échange cryptographique relient automatiquement les ordres d'achat aux ordres de vente. Si le prix d'offre d'un acheteur est égal ou supérieur au prix de vente d'un vendeur, une transaction a lieu et la transaction est exécutée.
- Par exemple, si un acheteur passe un ordre au marché pour acheter 1 BTC, le moteur de correspondance trouvera le prix vendeur le plus bas disponible dans le carnet d'ordres et exécutera la transaction.

d. Détermination du prix du marché :
Le prix unitaire ou valeur marchande d’une cryptomonnaie est essentiellement le prix auquel la transaction la plus récente a eu lieu. Ce prix est continuellement mis à jour au fur et à mesure que de nouvelles transactions sont effectuées.

e. Impact des grosses commandes :
- Des ordres d'achat ou de vente importants peuvent affecter de manière significative le prix, en particulier sur les marchés peu liquides. Par exemple, un ordre d'achat important peut faire monter le prix, tandis qu'un ordre de vente important peut faire baisser le prix.

Composants impliqués dans les forces du marché

Plusieurs composants importants et cruciaux fonctionnent ensemble de manière synchronisée pour faciliter les échanges et déterminer les prix sur une bourse de crypto-monnaie :

un. Teneurs de marché :
Les teneurs de marché sont des participants qui fournissent des liquidités en plaçant des ordres d'achat et de vente sur le marché. Ils bénéficient du « rapport offre/demande » entre les prix d’achat et de vente. Leur activité contribue à maintenir la liquidité du marché et le ratio à un niveau faible.

b. Fournisseurs de liquidité :
Les fournisseurs de liquidité, souvent des acteurs institutionnels ou des systèmes de trading automatisés, assurent un volume suffisant des deux côtés du carnet d'ordres. Ils réduisent la volatilité et maintiennent l’efficacité des marchés.

c. Preneurs :
Les preneurs sont des traders qui passent des ordres de marché qui correspondent aux ordres existants dans le carnet d'ordres. Ils « prennent » les liquidités du marché et paient le ratio.

d. Infrastructure d'exposition :
La technologie Blockchain de l'échange crypto, y compris le moteur de correspondance, le carnet d'ordres et l'interface de négociation, facilite l'ensemble du processus de négociation. Une infrastructure robuste garantit que les transactions sont exécutées rapidement et avec précision.

Exemple pratique : Le « rapport offre/demande » en action

Supposons qu'un nouveau jeton soit répertorié ou lancé sur Mercury Iconex. Au lancement, il peut y avoir moins de vendeurs que d'**acheteurs**, ce qui rend le prix demandé relativement élevé. Si la demande est élevée, les acheteurs pourraient être prêts à payer plus pour ce nouveau jeton, ce qui entraînerait un resserrement des spreads et une hausse des prix du marché. Au fil du temps, à mesure que davantage de vendeurs entrent sur le marché, l’écart peut s’élargir ou se réduire en fonction de l’équilibre entre l’offre et la demande.

Pour les débutants, comprendre le « ratio offre/demande » est essentiel pour prendre des décisions commerciales éclairées. Le ratio a un impact direct sur les coûts de négociation et peut donner un aperçu de la liquidité et de la santé du marché. Pour les traders plus expérimentés, le Ratio peut être un outil permettant de développer des stratégies de trading, telles que l'arbitrage ou la tenue de marché, afin de gagner des revenus.

Que vous soyez nouveau dans le trading de cryptomonnaies ou un professionnel expérimenté, comprendre les mécanismes derrière le « ratio offre/demande » et la façon dont les prix sont déterminés sur un échange de cryptomonnaies vous donnera une meilleure compréhension de la dynamique du marché et vous aidera à naviguer avec plus de confiance dans le trading de cryptomonnaies. -monde changeant des actifs numériques.

Mis à jour le : 23/12/2024